L’andamento delle criptovalute, in particolare del Bitcoin , sta suscitando preoccupazioni tra gli investitori. Recenti sviluppi nel mercato dei titoli del Tesoro statunitensi hanno portato a una crescente volatilità, con il rischio che il valore del BTC possa scendere sotto i 74.000 dollari. Questa situazione potrebbe avere ripercussioni significative sulle scommesse lunghe con leva finanziaria.
Volatilità nei mercati e impatti sul Bitcoin
Domenica, CoinDesk ha analizzato la possibilità di un’imminente flessione nel mercato delle attività rischiose, dovuta a un possibile scioglimento delle scommesse di arbitraggio sui titoli del Tesoro. Questo fenomeno ricorda eventi simili avvenuti durante il crollo economico del 2020. Gli osservatori segnalano che è iniziato lo smantellamento delle operazioni di carry trade da parte degli hedge fund, i quali cercano di trarre vantaggio dalle piccole discrepanze di prezzo tra futures sui Treasury e titoli.
Un chiaro indicatore della tensione attuale è l’aumento significativo dei rendimenti dei Treasury statunitensi: quello a dieci anni ha raggiunto il 4,5%, mentre quello a trenta anni ha mostrato un incremento simile. I rendimenti tendono ad aumentare quando gli investitori si allontanano dal rischio e cercano rifugio nei titoli di Stato; pertanto, questa tendenza suggerisce una crescente avversione al rischio nel mercato.
Justin Low, analista presso ForexLive, ha commentato la situazione dicendo che “tutto sta andando in verticale”, evidenziando come i rendimenti dei Treasury trentennali siano vicini al raggiungimento della soglia critica del 5%. La liquidazione dei titoli del Tesoro indica difficoltà in settori normalmente stabili come finanziamenti e credito.
Crollo dell’S&P 500 e impatto su Bitcoin
La tensione nei mercati non si limita alle criptovalute; anche le azioni stanno subendo pressioni significative. I futures legati all’S&P 500 hanno registrato un calo del 2%, riflettendo l’incertezza crescente legata alla volatilità nel mercato obbligazionario. In questo contesto difficile per gli investitori tradizionali e per quelli nelle criptovalute, il valore di Bitcoin è sceso brevemente sotto i 75.000 dollari prima di recuperare parzialmente fino ai circa 76.000 dollari.
Secondo TradingView, l’indice MOVE – che misura la turbolenza implicita nelle opzioni sul mercato dei Treasury – ha toccato quota 140, segnando il livello più alto dal mese scorso ottobre. Questi indicatori evidenziano quanto sia delicata la situazione attuale per tutti gli asset rischiosi.
Inoltre, secondo Hyblock Capital, ci sono segnali preoccupanti riguardo al sentiment degli investitori: le probabilità che BTC scenda nella fascia compresa tra $73.800 e $74.400 sono aumentate notevolmente negli ultimi giorni; questo range rappresenta una zona critica dove molti detentori potrebbero essere costretti a liquidare le loro posizioni lunghe sui future perpetui.
Rischio liquidazioni forzate nel mercato delle criptovalute
Le liquidazioni forzate possono avere effetti devastanti sul prezzo delle criptovalute poiché rappresentano la chiusura automatica delle posizioni da parte degli exchange quando non ci sono sufficienti margini disponibili per coprire eventuali perdite subite dagli investitori stessi.
Hyblock Capital ha identificato cluster critici dove potrebbero verificarsi queste liquidazioni: se BTC dovesse toccare quota $70.000 potrebbe esserci una caduta ulteriore significativa fino ad almeno altri $200; ciò porterebbe anche molti stop loss al dettaglio appena sotto quella soglia critica insieme ai livelli liquidi necessari per ulteriori vendite forzate.
Tuttavia esistono anche zone potenzialmente favorevoli individuate da Hyblock tra cui quelle comprese fra $80.900-$81-000, $85-500-$86-700, $89-500-$92-600 dove potrebbero verificarsi opportunità interessanti per coloro che intendono aprire posizioni ribassiste o sfruttare eventuali rimbalzi futuri dopo questa fase turbolenta.